CN announces US$550 million debt offering Le CN annonce un placement de titres d'emprunt d'un capital de 550 millions $ US

MONTRÉAL, le 18 février 2009 — Le CN (Bourse de Toronto : CNR) (Bourse de New York : CNI) a annoncé aujourd'hui une émission publique de titres d'emprunt d'un capital de 550 millions $ US composé de billets au taux de 5,55 % échéant en 2019. Le CN prévoit clôturer le placement le 25 février 2009.

Le CN entend affecter le produit net de l'émission, estimé à 540 millions $ US, au remboursement partiel de son papier commercial en circulation et à la réduction de son programme de titrisation des débiteurs. La dette remboursée a été contractée pour les besoins généraux de la Compagnie, notamment pour le financement des récentes acquisitions par le CN des lignes principales de la société Elgin, Joliet & Eastern Railway Company ainsi que de trois filiales ferroviaires et d'un service marchandises de traversier-rail de la Société des chemins de fer du Québec.

Le placement de titres d'emprunt est réalisé aux États-Unis en vertu de la déclaration d'enregistrement préalable que le CN a déposée le 17 décembre 2007. Citigroup Global Markets Inc. et J.P. Morgan Securities Inc. sont les chefs de file du placement; les co-chefs de file sont Banc of America Securities LLC, BMO Marchés des capitaux, BNP Paribas Securities Corp., RBC Marchés des Capitaux, Scotia Capital (USA) Inc. et Wachovia Capial Markets, LLC.

On peut se procurer un exemplaire du prospectus relatif au placement sur lequel porte la présente communication en faisant la demande aux coordonnées suivantes : Citigroup Global Markets Inc., Brooklyn Army Terminal, 140 58th Street, 8th floor, Brooklyn, N.Y., 11220, 1 877 858-5407 (sans frais), ou J.P. Morgan Securities Inc., 270 Park Avenue, New York,  N.Y., 10017, 1 212 834-4533 (à frais virés).

Énoncés prospectifs
Le présent communiqué contient des énoncés de nature prospective. Ces énoncés peuvent comprendre, entre autres, des énoncés ayant trait à une émission de titres d'emprunt, à la clôture anticipée et à l'affectation du produit net de cette émission. Le CN met le lecteur en garde contre le fait que ces énoncés, de par leur caractère prospectif, impliquent des risques, des incertitudes et des hypothèses. La Compagnie met le lecteur en garde contre le fait que ces hypothèses pourraient ne pas s'avérer. On pourra trouver un résumé des principaux facteurs de risque dans le plus récent formulaire 40-F déposé par le CN auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, dans la Notice annuelle déposée auprès des organismes de réglementation du commerce des valeurs mobilières au Canada, ainsi que dans les États financiers consolidés annuels et notes afférentes de 2008 et dans le Rapport de gestion connexe de la Compagnie.

Le CN ne peut être tenu de mettre à jour ou de réviser les énoncés de nature prospective pour tenir compte d'événements futurs ou de changements de situations ou de prévisions, à moins que ce ne soit exigé par les lois applicables. Si le CN décidait de mettre à jour un énoncé de nature prospective, il ne faudrait pas en conclure qu'il fera d'autres mises à jour relatives à cet énoncé, à des questions connexes ou à tout autre énoncé de nature prospective.