Le CN dépose un prospectus préalable provisoire visant des titres d'emprunt d'une valeur de 2,5 milliards de dollars américains

MONTRÉAL, le 29 novembre 2007 — Le CN (Bourse de Toronto : CNR)(Bourse de New York : CNI) a déposé aujourd'hui un prospectus préalable provisoire auprès des organismes de réglementation du commerce des valeurs mobilières au Canada ainsi qu'une déclaration d'enregistrement préalable auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis couvrant l'émission, par le CN, d'un maximum de 2,5 milliards de dollars américains de titres d'emprunt sur les marchés canadien et américain au cours des deux prochaines années.

Le CN prévoit affecter le produit net tiré de la vente de titres d'emprunt liée à ce prospectus préalable aux fins générales de la Compagnie, notamment au rachat et au refinancement de titres d'emprunt en circulation, à des rachats d'actions, à des acquisitions et à d'autres possibilités d'affaires.

Une déclaration d'enregistrement relative à ces titres a été déposée auprès de la SEC, mais n'a pas encore pris effet. Les titres ne peuvent être vendus et aucune offre d'achat ne peut être acceptée avant la prise d'effet de cette déclaration. Le présent communiqué de presse ne constitue en aucune façon une offre de vente ni la sollicitation d'une offre d'achat de titres, et aucun des titres ne sera vendu dans aucune zone de compétence dans laquelle il serait illégal d'effectuer une offre, une sollicitation ou une vente de ce genre avant l'enregistrement ou la prise d'effet en vertu des lois sur les valeurs mobilières dans la zone de compétence en question.

Les personnes intéressées peuvent consulter le texte du prospectus préalable sur le site Web des Autorités canadiennes en valeurs mobilières, à l'adresse www.sedar.com, ou en obtenir un exemplaire en s'adressant à la SEC ou en en faisant la demande par écrit au secrétaire général, Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada, 935, rue de La Gauchetière Ouest, Montréal (Québec) H3B 2M9, ou par téléphone, au (514) 399-7091.

Le présent communiqué de presse contient des énoncés de nature prospective. Le CN met le lecteur en garde contre le fait que ces énoncés, de par leur caractère prospectif, impliquent des risques, des incertitudes et des hypothèses – à ce sujet, même s'il peut exister un risque de récession aux États-Unis, la Compagnie avance l'hypothèse que la conjoncture économique demeurera positive en Amérique du Nord et dans le monde, hypothèse qui pourrait ne pas s'avérer –, et que les résultats obtenus pourraient différer grandement de ceux que l'on retrouve de manière implicite ou explicite dans lesdits énoncés. Les éléments importants qui pourraient provoquer de tels écarts comprennent, sans en exclure d'autres, la concurrence dans le secteur, les nouvelles dispositions législatives ou réglementaires, la conformité aux lois et règlements sur l'environnement, les différents événements qui pourraient perturber l'exploitation, y compris les événements naturels comme les intempéries, les sécheresses, les inondations et les tremblements de terre, les effets d'une conjoncture économique et commerciale générale défavorable, l'inflation, les fluctuations monétaires, les variations de prix du carburant, les interruptions de travail, les réclamations, enquêtes ou poursuites liées à l'environnement, les autres types de réclamations et de litiges, de même que les autres risques décrits de temps à autre de façon détaillée dans des rapports déposés par le CN auprès des organismes de réglementation du commerce des valeurs mobilières au Canada et aux États-Unis. On pourra trouver un résumé des principaux facteurs de risque dans le plus récent formulaire 40-F déposé par le CN auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, dans la Notice annuelle déposée auprès des organismes de réglementation du commerce des valeurs mobilières au Canada, dans les États financiers consolidés annuels et Notes afférentes et le Rapport de gestion de 2006 de la Compagnie, ainsi que dans ses États financiers consolidés et ses Rapports de gestion trimestriels de 2007.